Najveća prevara u kineskoj istoriji - Evergrande optužen za lažiranje vrijedno 78 mlrd USD

Kineska regulatorna komisija za hartije od vrijednosti (CSRC) izrekla je kaznu od 4,175 milijardi juana (580 mil USD) kompaniji Hengda Real Estate, glavnoj kineskoj jedinici grupe Evergrande, objavljeno je na Šenženskoj berzi.

Hui Kajan, osnivač i predsednik Evergrande grupe, koji je na vrhuncu moći raspolagao bogatstvom većim od 45 mlrd USD (sada se procijenjuje da ima "samo" 979 mil USD) kažnjen je sa 47 miliona juana (6,5 mil USD) zbog preuveličavanja i drugih navodnih prekršaja. Nekadašnjem najbogatijem čoveku u Kini doživotno je zabranjen pristup berzi hartija od vrednosti.

Ti nalazi su otkriveni nakon osmomjesečne istrage CSRC-a. Istraga je ranije poremetila pregovore Evergrandea o restrukturiranju duga sa svojim stranim vlasnicima obveznica, pošto ta kompanija nije bila u mogućnosti da izda nove obveznice, navodi CNN.

Nekoliko dana kasnije, Evergrande je objavio da su kineske vlasti uhapsile njegovog generalnog direktora Liu Jongžiua.

Hengda je saopštila da je CSRC optužio kompaniju za nekoliko prekršaja, uključujući naduvavanje prodaje u finansijskim izveštajima, oslanjajući se na ove navodne lažne brojke prilikom prodaje obveznica, kao i za propuštanje da pravilno objavi relevantne informacije.

Regulator je saopštio da je Hengda falsifikovao prodaju u vrijednosti od 214 milijardi juana (30 mlrd USD) za 2019. godinu, što je bila polovina godišnjeg prihoda. Još 350 milijardi juana (48,6 mlrd USD) u prodaji u 2020. godini, što čini 78% prihoda, takođe je lažno, objavio je regulator.

Kao rezultat toga, neto profit je povećan za 63% za 2019. i 87% za 2020. godinu, navodi se u saopštenju.

Navodna prevara, u ukupnom iznosu od 564,1 milijardi juana (78 mlrd USD) tokom dve godine, najveći je slučaj finansijske prevare na tržištima hartija od vrednosti u Kini, prema prethodnim izjavama regulatora i izveštajima državnih medija.

Pored kazni izrečenih Hengdaju i Hujiu, CSRC je kaznio šest drugih rukovodilaca zbog "direktne odgovornosti".

Kao i Huiu, Sia Haijunu, bivšem potpredsedniku i izvršnom direktoru Evergrande grupe, takođe je doživotno zabranjen pristup berzi u zemlji.

- Haijun je donio odluke, organizovao i sproveo finansijsku prevaru. On je organizovao, sredio i pripremio lažne finansijske izveštaje, njegovi resursi su bili zaista loši, a okolnosti su bile ozbiljne - rekao je regulator.

Slučaj Evergrande uzdrmao je posrnulo kinesko tržište nekretnina, a mogao bi negativno da utiče na cijelu kinesku ekonomiju, smatraju stručnjaci. Ova kompanija ima više od 1.300 projekata nekretnina u preko 280 kineskih gradova, ali se ne bavi samo nekretninama, već je investirala i u razne oblasti biznisa, od električnih automobila, preko proizvodnje hrane, do finansija i sporta.

U svojoj nagloj ekspanziji tokom kineskog građevinskog buma, Evergrande je uzeo kredite od čak 300 mlrd USD. Međutim, posle zakonskih promena 2020. i ograničavanja broja projekata koje velike kompanije imaju u vlasništvu, Evergrande je bio prinuđen da počne da prodaje dio svojih nekretnina po znatno nižim cenama, kako bi ih se riješio i obezbijedio priliv kapitala kako bi održao biznis. Tako se suočio sa situacijom da ne može redovno da otplaćuje kreditne obaveze, a vrijednost dionica za tri godine pala mu je čak 99%.

Nemogućnost da Evergrande otplaćuje na vreme dugove dovela je 2021. do kineske krize nekretnina, a dug te kompanije, druge po veličinii u sektoru nekretnina u Kini, procenjuje se na stotine milijardi dolara. Kineska vlada pokušala je da podrži restrukturiranje kompanije, a Evergrande je zatražio moratorijum na ranu otplatu svojih obveznica u juanima u januaru 2022.

Evergrande je pokušao sa novim ulaganjima u aprilu te godine, iako im je dug dostizao 300 mlrd USD. Međutim, uprkos svemu, Evergrande je u avgustu prošle godine u SAD zatražio proglašenje bankrota.

Usledilo je hapšenje čelnika, te u januaru ove godine odluka suda u Hongkongu za likvidaciju kompanije jer nije postojao plan restrukturiranja, a zaustavljena su i trgovanja obveznicama podružnica kompanije Kina Evergrande, China Evergrande New Energy Vehicle i Evergrande Property Services. Sudska odluka došla je pošto su vlasnici obveznica odlučili da je gašenje kompanije bolja opcija nego predaja kontrole kineskim bankama, dok bi gubici bili prebačeni na strane investitore, što je predviđao plan restrukturiranja.

Sudskom odlukom dozvoljeno je likvidacionom upravniku, kompaniji Alvarez i Marsal da preuzmu sve podružnice Evergrandea širom svijeta i prodao ih kako bi se namirili dugovi. Međutim, 90% Evergrandeovog posla je u Kini, dok je većina imovine već prodata ili su je zaplenili i zamrzli domaći kreditori iz Kine.

Propast Evergrandea otvara nekoliko velikih problema. Na prvom mjestu su kupci nekretnina, od kojih su mnogi kupovali stanove čak i prije nego što su radovi počeli, plaćajući depozite ili čak ceo iznos, te bi mogli da ostanu bez tog novca. Takođe, tu su i kompanije koje su sarađivale sa Evergrandeom, kao što su razni dobavljači ili podizvođači radova, koji bi takođe mogli da bankrotiraju jer ne bi mogli da se naplate od Evergrandea. U opasnosti su i kineske banke, što bi moglo da utiče na cijeli finansijski sistem u Kini. One bi zbog slučaja Evergrande mogle da dođu u situaciju da moraju da pooštre kreditne uslove, što bi otežalo kompanijama da od njih uzimaju kredite, te bi tako došlo do opšteg poremećaja na finansijskom tržištu.

Ova kriza u sektoru nekretnina mogla bi da ima i značajan uticaj na cijelu kinesku ekonomiju, jer taj sektor čini čak četvrtinu rasta.